先别亏钱，
再谈赚钱。

官方统计给出的结构事实：账户数最多的是个人，但持股最大的不是个人；算例给出两组数的对比算法（假设案例），备注澄清适用边界。

全站第一条带官方统计的条目：上证 1990 基日起年化 +1.97%、2005 年起 +5.33%；沪深 300 2005 年起 +7.02%；2008 最大回撤 −71.98%、2015 −48.60%（中证指数官网复权序列，核对于 2026-10-11，数据截至 2026-10-09 收盘）。

全球灾难档案第一站:1637 年 2 月荷兰郁金香合同价崩塌。本条不给「涨了多少倍」——因为那个数字本身不可信:一手材料来自崩盘之后写的讽刺小册子。给的是可复原的机制与制度缺陷,以及一次「合同能不能执行」的算术。

1720 年英国南海公司股价崩盘。牛顿的亏损金额有争议:流传的两万英镑源自 1797 年他侄女的转述,学界档案重构的结论是「按保守口径也几乎肯定超过一万英镑」。本条给的是可核对的价格路径、被政治俘获的规则、以及分期认购如何把亏损放大数倍。

道指 381.17(1929-09-03)跌到 41.22(1932-07-08),−89.19%;回到前高是 1954-11-23,约 25.2 年。失业率月度峰值 25.59%(1933-05,FRED)。本条把「杠杆怎么吃掉本金」算给你看,并如实写出全年失业率的年度口径分歧与拿不到的数字。

1987-10-19 道指单日 −508.00 点 / −22.61%(2246.74 → 1738.74),史上最大单日跌幅,而且消息面上没有单一基本面事件。格林斯潘 10-20 的流动性声明有原文。本条把「恐慌当天卖不出去」这件事算给你看,并给出两年后回到前高的确切日期。

日经 225 收盘 38,915.87(1989-12-29)跌到 7,054.98(2009-03-10),−81.87%;回到前高 39,098.68(2024-02-22),34 年 2 个月。央行贴现率 2.50%(1987-02)→ 6.00%(1990-08)有一手序列。本条把「政策刺破泡沫 + 资产负债表衰退」这条机制拆开,并如实标注大藏省总量规制与券商藏亏的等级。

台湾加权指数 1990-02-12 见 12,682.41,同年 10-12 见 2,485.25(盘中极值口径,峰谷 −80.4%);1990 年全年封关 4,530.16、年跌 −52.93%(年末口径)。本条把「同一件事的两种口径」分开写,并如实说明编制方线上历史窗口只回溯到二〇二一年、两个精确点位官方回执可查。

1997-07-02 泰铢由 24.52 贬至 30.18(单日 +23.1%),最弱到 56.10(1998-01-12);韩元对美元 890 → 1,812(−50.9%)、最弱 1,960;韩国/印尼股价指数 −59.2% / −58.7%。多边救助合计 1,180 亿美元(美联储官方)。本条把「外币短期债务 + 钉住汇率」这条机制与 IMF 附条件改革的社会代价分开写。

纳斯达克综合指数收盘 5,048.62(2000-03-10)跌到 1,114.11(2002-10-09),−77.93%;回到前高 5,056.06(2015-04-23),15 年 1 个月。本条按任务要求把「指数跌幅」与「公司破产/退市」两种口径分开:前者有 A 级序列,后者给具名的 SEC 一手申报(Pets.com 清算退市、Webvan 破产)。

道指收盘 14,164.53(2007-10-09)→6,547.05(2009-03-09),−53.78%;雷曼 2008-09-15 申请破产(案号 08-13555,EDGAR 一手 8-K);A 股同期 6,124.04→1,664.93,−72.81%(盘中口径)。本条与既有 LTCM 条目做机制对照:杠杆 + 流动性 + 相关性失效。

意大利 10 年期国债收益率月度峰值 7.057%(2011-11)、希腊 29.24%(2012-02),ECB Data Portal 与 FRED 双源一致;ECB 于 2011-12-08 宣布两轮 36 个月期 LTRO、2012-09-06 公布 OMT。本条讲清「主权债收益率」如何传导到股市,以及为什么「国债也不安全」。

标普 500 收盘 3,386.15(2020-02-19)→2,237.40(2020-03-23),−33.92%,仅 33 个日历日;美联储 3/15 与 3/23 两次行动,总资产从 4.16 万亿升到峰值 8.97 万亿美元。本条讲清「政策反应速度」与「实体经济停摆」的分离:政策救的是流动性,救不回已经停摆的生意。

标普 500 全年 −19.44%、纳指 −33.10%,同期 10 年期美债收益率从 1.52% 升到 3.88%(+236bp),美联储 7 次会议累计加息 425bp。股债同跌打破了「股债对冲」的传统配置直觉——本条讲清为什么,以及「锚定在低利率」如何让这件事出乎意料。

上证从 1993-02-16 盘中高 1558.95 跌到 1994-07-29 盘中低 325.89,盘中口径 −79.10%、收盘口径 −78.27%,历时约 17 个月;收盘收复前高要等到 1999-06-21,约 4.9 年。本条数字只用独立源复算:中证指数官方接口对 1990–1999 全部返回 0 行,官方源无法核过。1992 年段数据整体失真,不得引用。

上证从 2001-06-14 盘中高 2245.44 跌到 2005-06-06 盘中低 998.23,盘中口径 −55.54%、收盘口径 −54.89%,历时约 47 个月。这一次的杀伤力不在跌得快,而在跌得久:期间有三次像样的反弹,每一次都有人以为反转来了。收盘收复前高要等到 2006-12-14。

上证从 2007-10-16 盘中高 6124.04 跌到 2008-10-28 盘中低 1664.93,盘中口径 −72.81%、收盘口径 −71.98%,历时约 12 个月。这是 A 股至今最深的一次下跌,而它最反直觉的一点是:截至 2026-10-09,上证收盘仍未收复 6092.06,已经过去将近十八年。

上证从 2015-06-12 盘中高 5178.19 跌到 2016-01-27 盘中低 2638.30,盘中口径 −49.05%、收盘口径 −48.60%;两融余额峰值 22,730.35 亿元出现在 2015-06-18,比指数高点晚 6 个自然日(4 个交易日)。2016 年 1 月 4 日与 1 月 7 日两个交易日触发熔断,沪深 300 收盘口径分别为 −7.02% 与 −6.93%。

上证 2018 年从 2018-01-29 盘中高 3587.03 跌到 2018-10-19 盘中低 2449.20,盘中口径 −31.72%、收盘口径 −30.24%;全年收盘 −24.59%。沪深 300 全年 −25.31%。这一轮的触发因素不在杠杆也不在估值,而在外部政策:美国依据 301 调查分四批加征关税。

沪深 300 从 2021-02-18 盘中高 5930.91 跌到 2024-02-02 盘中低 3108.35,盘中口径 −47.59%、收盘口径 −45.25%,历时约 35 个月;截至 2026-10-09 收盘仍未收复。这次的主角不是散户杠杆,而是公募基金与「核心资产」叙事,它的下跌方式是三年的持续阴跌。

把「学会投资」拆成六个环节：认识自己、认识市场、认识规则、建立纪律、管理风险、持续查证，每环标注对应章节与现有条目；三个入口（还没入市／已被套／要建体系）各给一条步骤路径（入口 A 六步、入口 B 与 C 各五步），附一个「已被套」者的完整走查算例（假设案例）。

只买价格明显低于你算出来的价值的那部分——折扣是给估值误差留的缓冲。含折扣率算例与容错验证。

行情每天给你报价，有时亢奋有时沮丧——你可以利用他，不必听他的。含「报价波动 vs 生意变化」的算例。

你只需要会评价圈内的公司；圈多大不重要，知道边界在哪才重要。含「三问边界判定」算例。

人群亢奋时降新仓，人群恐惧时检查好公司是否跌出了安全边际。含「买入理由校验」算例。

长期闲钱定投宽基指数基金，不追热点、不研究基金排行。含「费用差吃掉多少回报」的对照算例。

买之前写下「我知道而市场还不知道」的东西；写不出就别买。含「生活线索换算成认知差」的算例。

把钱铺在回报逻辑不同的资产上：一个倒下，不会全部陪葬。含「按驱动因素数路」算例。

一级思维是「好公司，买」；二级思维是「大家都这么想，价格里已经有几成了」。含「我与共识差在哪」算例。

买入时就定好「买入理由失效价」；『跌了补一点均价就低』是被禁止的唯一逻辑。含「砍 / 扛 / 摊平」三路径算例。

期望值回答「值不值得下注」，凯利公式回答「下多大注」：f*=p−(1−p)/b。含满凯利/半凯利数值算例与胜率高估敏感性。

一笔往返交易的成本 = 佣金(双边) + 印花税(卖方) + 过户费；每月换手十次，一年吃掉账户 6.84%。含「把自己的真实费率查出来」一节（券商佣金、过户费、两融利率各去哪查、怎么从交割单倒算）；可复算的成本表里只有印花税是监管数字。

全章 hub：把投资大师的业绩拆成七种收益来源（估值安全边际/护城河+别人的钱/指数复制/成长股/宏观周期/统计套利/风险判断），每种给机制、靠它赚钱的人、A 股散户可用性判定与链接。

巴菲特人物档案：四条核心理念（能力圈/护城河/浮存金/长期主义，各带股东信逐字出处）+ 1965–2024 股东信对比表复算（CAGR 19.9% vs 10.4%，Overall Gain 口径陷阱）+ 浮存金=无息杠杆的拆解 + A 股散户能抄/抄不了清单。

林奇人物档案：三条核心理念（十倍股/你生活中的股票/PEG，各带出处）+ Magellan 1977–1990 年化 29.2% 的口径拆解（Fidelity 官方口径，B 级，需人工核对）+ 钱从哪来（成长股选股+高频换手，成本结构拆解）+ A 股散户能抄/抄不了清单。

人物档案：「指数基金之父」的业绩就是市场平均本身。85%/88% 研究数字（B 级，需人工核对）含口径核对、A股官方数字复算「市场平均 − 费用」与费率差的十年差距算例。

人物档案：net-net 准则（股价 < 2/3 净流动资产）与「下行情景由买入价决定」的期望值算例；Graham-Newman 1936–1956 业绩（B 级，需人工核对）带口径，A股 PB<1 的现实约束（退市风险）。

人物档案：债务周期 + 全天候两种赚钱方式；无可核公开业绩（官网无业绩页，如实写）、1975 年创立（A 级，带重跑命令）、简化 30/40/15/15 情景算例与「保险的成本」。

人物档案：二级思维的定义与买入前三问检查清单；无可核公开业绩（如实写，不编）、备忘录核心句需人工核对、可学的是检查清单而不是判断。

失败大师档案：理念（对了加码/错了就砍/时机）很多是对的，但杠杆与心理账户把对的人做成错的结果。含「杠杆先吃掉安全垫」的可复算假设案例，全部传记数字按 C 级如实标注。

伯克希尔「架构师」档案：反过来想（inversion）、多元思维模型、坐等投资法。无独立公开业绩（业绩即伯克希尔，如实标注），含「先列出怎么做才会亏光，再逐条反着做」的可复算假设案例。

宏观对冲档案：反身性、参与理论、承认自己可能错。Quantum 1969–2000 公开年化约 30%（B 级，需人工核对）；1992-09-16 做空英镑单日约 10 亿美元（自述口径）。含「写死证伪信号+当日退出」的可复算假设案例。

量化大师档案：无观点、统计信号、规模上限。Medallion 1988–2018 费前年化约 66%/费后约 39%（C 级转引，需人工核对）。含 30 年复利倍数复算与「概率优势×次数」的可复算算例。

失败大师档案（集体版）：1998 年 LTCM 崩塌，以美联储 1998 年度报告为一手源，附「杠杆怎么吃掉安全垫」的可复算算术——模型全对 + 杠杆全错 = 归零。

元条目：大师条目收益节为什么必须带「数字+区间+对比基准+来源」四件套；怎么读一张业绩对比表（起止年份、费前费后、股价与 owner earnings、基准选择四个口径陷阱）；无可核公开业绩时怎么写诚实声明。

把 1637 到 2022 的崩盘抽成同一套七要素剧本（新叙事、信贷扩张、杠杆、从众与信息级联、被迫卖出机制、制度纵容、代价分配），用五场「剧本最完整」的场次做骨架，用 1987 / 2000 / 2020 / 2022 做反例；含 18 场跨场次对照表（跌幅 / 恢复年数 / 杠杆水平 / 叙事主题 / 散户参与度）与一张 10 万元的回本算例。方法论要点：结构解释「有多脆」，不预测「什么时候断」。

用户明确要求的方法论：不得只用经济学。四副眼镜——经济学（激励与约束）、政治学（权力与政策动机）、心理学（个体认知偏差）、社会学（群体与机构行为）——各自能解释什么、会漏掉什么、必问哪三个问题、打架时怎么办；含「同一件事用四副眼镜各看一遍」的完整示例（2015 A 股，数字全部回溯已复算的股灾条目）与一份「十分钟过一遍一只股票」的流程、算例与过关标准。

四条「赚钱的理念」第一条：只在价格明显低于价值时出手，其余时间耐心是动作本身。机制：折扣是估值误差的保险，而「低于价值的价格」是稀缺事件；证据：格雷厄姆安全边际（B 级书目）加站内 A 级复算（沪深 300 年化 +7.02%、最大回撤 −72.30%）；含「一年只出手一次」的可复算假设案例与五条可判定自查。

四条「赚钱的理念」第二条：分散不是保守，是把「单点归零」从结果里删掉。机制：单点爆雷亏 100% 没有回本日，三等分后单点损失封顶三分之一、全灭概率从 5% 降到 0.0125%（假设参数）；证据：达利欧（B 级书目）、LTCM 与 2022 股债双杀（站内 A 级复算）；含「按驱动因素数路」的可复算假设案例与五条可判定自查。

四条「赚钱的理念」第三条：费率是唯一确定的事，省下的每一分都是收益。机制：毛回报不确定、成本确定，且成本按复利扣——算例中同起点、同毛年化（假设 7%），费率 0.5% 与 1.5% 二十年后终值差 60,586 元（低费率终值的 17.2%）；证据：博格 85%/88% 研究（站内 B 级转引，需人工核对）、交易成本与红利税（站内 A 级复算）；含费率差的逐年复算表与五条可判定自查。

四条「赚钱的理念」第四条：长期不是信仰，是把税、费、换手成本复利化的唯一边际。算例（假设参数：毛年化 7%、年分红率 3%、起点 100,000 元、10 年）：短持（年 24 往返）终值 ≈ 163,400 元，长持（超过一年）≈ 195,800 元，差约 32,400 元；成本占毛收益 28.1% vs 0.7%。证据：红利税三档、换手成本、A股长期收益与回撤、1990 日本的 34 年（均站内 A 级复算）。

「涨起来了再不买就晚了」「跌破了赶紧跑」是同一枚硬币的两面：追涨抬高成本，杀跌把浮亏坐实。算例显示同一价格走一个来回，追高者比回调买入者多亏一成半（假设案例，可手算复核）。

「就借一点，赚了就跑」的算术：借来的钱先计息，亏损按放大后的整个仓位算，跌到合同线系统替你卖。算例显示一倍杠杆下标的跌三成吃掉自有资金六成、跌五成归零（假设案例，可手算复核）。

「我有内部消息」「老师说这只票要涨」的问题不是真假，是不可验证：来源链指不到原始页面，记录只展示说对的部分。算例显示四千零九十六人的分组池里平均就有一个人「连对十二次」（假设案例，可手算复核）。

「多做多赚，不做手痒」的账：费用按次收、印花税只向卖出收、分红税按持有期限分档。算例显示每周四分之一仓轮动一年拖累账户 3.93%，约为沪深 300 长期年化收益的 56%（假设案例，可手算复核）。

「跌了就补,成本低了我怕谁」的机制拆解:摊平只改均价、不改已经亏掉的钱,却把押上的资金与亏损上限同步抬高;含三路径算术对照、A 股现实形态与四条可判定自查。

「看准了,全押」的机制拆解:满仓单吊把一次意外的伤害从「重伤」升级成「回本门槛 +233%」;含四方案算术对照、A 股现实形态与五条可判定自查。

「我判断下周涨」「跌到某点位就抄底」的机制拆解:胜率五成、赔率对称时,每一笔期望只剩成本;含轮动成本复算、预测台账写法与 A 股现实形态自查。

本站自设的亏钱理念自查工具:八条理念逐条一行自检问题加勾选栏,数勾选后按「可逆性 × 敞口大小」排出你最危险的三条;含一份填好的示例与三条同时中的处置顺序。

「我就认这一只」的机制拆解:故事先制造解释,解释收窄注意力,收窄的注意力养出全仓;含与满仓单吊的分界、三结局终值对照表(假设案例)与三问自查。

亏损的痛远大于等额收益的乐：死拿亏损股、急着卖盈利股的根因，含 A 股假设算例与对照动作的数字推演。动作侧；理论侧与 λ 证据强度见《前景理论:亏损为什么比赚更重》。

大脑见一个数就以它为标尺：成本价、历史高点、目标价都和价值无关，含摊平如何移动锚点的假设算例。

多数人高估了自己的选股能力，交易越频繁净回报越差（存在已发表的反对结果，见备注）；含与宽基指数的年度对照算例。

大脑只收集支持持仓的信息：你不是在接收信息，是在接收确认——含「强制找反对理由」的搜索算例。

事后世界显得显而易见，你以为事前自己就那么聪明——含「记忆版 vs 记录版」的核对算例与 4,000 元差额推演。

大脑按「最容易想起的」估计概率：最近三个月的行情太鲜活，会冒充市场本性——含长短窗口对照与高频切换的算例。

赚钱=方法对、亏钱=方法错？市场有运气，按结果学习会学到错的东西（经验交易者的研究反例见备注）；含四格统计算例。

跌了很久不等于该反弹：每天的价格不欠你一次回本，「变便宜」和「变坏」要分开——含 50% 跌幅场景算例。

群体里的个体失去批判力，情绪传染：你可能不冲，羊群会冲——含「涨幅+谈论人数」双高判断的仓位算例。

简单绝对的断言、不断的重复、然后传染：叙事是被制造的——含「追源头、数独立来源」的信号链算例。

亏损的数学不对称：−50% 要 +100% 回本，−70% 要 +233%——含「仓位改变回本线」的复算算例。

决策看「做很多次平均赚不赚」；硬边界：一次极端亏损归零就没有机会等平均——含期望值计算与仓位倒推算例。

日记要记的是决策而不是盈亏：买入前写下理由、信息来源、情绪、仓位与可逆性，卖出后只补事实不改写。同一笔亏损，账本式与决策式两种记法，三个月后复盘得出的结论完全不同（含假设案例与复盘对照表）。

下单前强制回答五问，每问都有可判定的合格标准：理由含可观测指标、错了怎么办有金额、独立信息链至少两条、钱属于哪一格、情绪与改变主意的价位。算例走完一笔假设的追高买入，两问不过即放弃。

每周给每笔已完成交易打四个维度的过程分（信息质量 / 推理链 / 仓位与可逆性 / 预案，各 25 分，70 分合格），打分时不许看盈亏。算例并列两笔交易：一笔赚 54,000 元、过程分 10；一笔亏 3,600 元、过程分 85。

盘中冲动来时先命名（一个词）、再降级（五分钟不看行情）、再决策（规则与空仓测试两问），最后留痕。算例记录一次假设的盘中追高：从悬在键盘上到放弃的完整时间线与数字。

把「想买」从动作降级成记录：五个字段写进固定清单，默认等一个交易日，复审三问，清单告知一个具体的人。算例记录一笔隔日买入意愿消失的完整过程，并给出删 App 与限频的三条操作边界。

定投、再平衡、条件单三类自动化的适用边界与失效情形，附一个两资产再平衡的完整数字过程：初始 10 万元股债 60:40，偏离 5 个百分点触发，两次调仓的交易成本 10.3 元，年末 105,723 元对不调仓的 103,885 元。

当自律反复失效时，把承诺写成一句可观测的动作（时间窗 + 禁止的具体动作 + 核销方式），告知一个具体的人，可选押一点真疼的钱。算例记录一次为期 90 天的公开承诺如何拦下一笔 28 万元融资。

盘中的你不是同一个你：系统一快而自动、系统二慢而费力。三个具名场景（被数字触发的即兴决策、复盘时才想出的理由、读不完的产品说明）加自查步骤；含该书被批评证据不足与作者自承的口径。

参照点、S 形价值函数、损失厌恶、权重函数四主张；回本执念、止损困难、处置效应的共同根。附 λ 约 2 至 2.5 倍的二手口径与「λ 测量不可靠」的一手证据（PMC 全文），含假设算例。理论侧；动作侧见《损失厌恶：亏一笔比赚一笔难受得多》。

钱在账户里是平等的，在脑子里却贴着标签：保命钱、闲钱、搏钱混用，「赌场钱」当随便亏的钱，卖了赚钱的留着亏钱的。核心主张为二手转述，1985 原文付费墙未取到（需人工核对）。

暴跌日盯盘、连亏后乱操作、借钱补仓——压力之下人退回习惯与简化启发式，决策质量下降。本站未取到一手研究，机制表述为二手通说，具体效应量需人工核对；配套修行篇「情绪标记法」。

勒庞 1895 年归纳的群体三机制——匿名、传染、暗示性——在股吧评论区、荐股群、直播弹幕里的对应形态。该书是历史文本不是实验证据，社会认同另有 Cialdini 的现代归纳（B 级）。含「责任归因测试」与传染链核查的假设算例。

Cialdini 六原则里与投资最相关的三条——社会认同、权威、承诺一致——如何组成荐股群「老师」的话术结构。Freedman & Fraser 登门槛与 Milgram 服从均为 B 级（具体数字需人工核对）。含四周承诺升级链与晒单话术拆解的假设算例。

看盘多数时候不是决策，是习惯：由情境线索自动触发、不需要目标驱动。A 级摘要（Wood 等 2002、Neal 等 2011 爆米花实验）显示习惯在稳定情境中近乎每日自动发生，且与当前动机冲突时仍然持续。含五日看盘记录与压缩算例。

本站诚实身份的标志条目：OSC 2015 复现危机数字（97% 原文显著、36% 复现显著、效应量减半）为 A·摘要级；按稳固/有争议/存疑给心理学结论分级，并给读者一张「这条结论能不能用来管钱」的判定表与三步核验法。

把 03 章十二条旧现象按「真的会让你亏钱」的证据强度排位：一张排位表（现象 × 档位 × 与亏损的关联 × 高频场景）+ 稳固/有争议/存疑三档（口径转引心理学研究的证据强度）+ 拿自己最近三笔亏损对照的用法，附一笔假设亏损被三种偏差共同解释的分解算例。

修行七件事不是并列清单，而是有依赖顺序的四层：先记账（看见自己）→ 再事前拦截（改决策点）→ 然后降级情绪 → 最后交给制度。含跳过记账直接上制度的反例、一条从今天开始的三十天路径、七件事各自「什么时候单独用」的边界表，以及一个假设的人按顺序走三十天的完整记录。

财务造假、被大股东占用资金导致亏损时，官方文件列了三条可走的路；附从公告到申报的带时间线算例。

机构卖给你产品前必须先了解你、并把风险讲清楚；它证明不了自己做过，亏了可能要赔——附留证到投诉的时间线算例。

「内部消息 + 指定账户 + 催转账」三件套出现时：不再转钱，按天走一遍固证流程，然后报警并向平台投诉。

上市公司主动申请退市时，应当给股东提供现金选择权等保护措施——有明确出处，不是私下恩惠；附申报期内的决策算例。

公司被查实违法面临退市时，先看处罚决定与交易所公告里有没有「先行赔付」或「当事人承诺」安排，有就按公告登记——附带时间线的登记算例。

同一笔分红，持股不满一个月、一年以内、超过一年，到手金额差两档——三档税率来自财税〔2015〕101号原文，附同一笔分红的对照算例。

深市可转债现行规则：上市首日不设涨跌幅限制（有效申报价范围＋临时停牌替代），次一交易日起 20% 限制；附发行价 100 元的逐日对照算例。

投资者诉求有三个官方入口：12386 服务平台、证监局、投服中心调解——三个门各答不同的问题；算例为 12386 平台四类诉求分类的逐字复算（选错一类即无效诉求）。

04 域补的一条：投诉（12386）之后、打官司之前的中间层。讲清调解的自愿性与不强制执行、调解不成往仲裁或诉讼走的条件与成本差异，以及投服中心调解的入口；算例为一次「调解失败后转诉讼」的时间与证据账。

04 域补的一条：与杀猪盘相邻但不同——那条管「被盯上之后怎么固证」，这条管「别把账户交给假东西」。四条判定（官方渠道下载、转账只进三方存管、出金只能回本人卡、客服不索要密码），以及发现之后的处置顺序。

开户或第一笔买入之前，把钱分成三格：保命钱、闲钱、搏钱；第一格永远不进股市，也永远不做抵押。算例给出分格过程与最坏情况校验（假设案例）。

「重大利好」公告且股价已明显上涨时，把这条消息当作离场点参考，而不是进场信号；算例对比「按消息卖」与「按消息追买」的结果（假设案例）。

问「这只股票值不值得买」之前，先问「大盘在涨还是在跌」——赚到的大部分可能是大盘抬的；算例把持仓收益拆成「大盘抬 + 选股贡献」（假设案例）。

给自己定两条上限：单只股票的仓位、总仓位；想「一把梭」的那一刻，先停一天；算例算出最坏亏损与回本门槛（假设案例）。

说不清「这家公司怎么赚钱、什么证据会证明我看错」的，不买——错过不是损失，进场才是；算例给出三问的通过与否决判定（假设案例）。

每笔买入前写下「承认看错、离场」的条件；到时候照规矩执行，不许临场改规则；算例算出这笔的最大亏损金额（假设案例）。

说不清「现在该买什么、为什么」时，默认动作是不操作——空仓也是仓位，收益为零，但也不亏；算例算出「为了操作而操作」的直接成本（假设案例）。

每周固定自问：如果今天空仓，我还会买现在的持仓吗？答案是否，就认真评估继续持有的理由；算例给出自检记录的三字段与计数规则（假设案例）。

已经涨停、买不进去的票本身就是信号：不排队追，不次日开盘 FOMO——第二天的开盘价已包含前一日涨停的兴奋；算例对比「追」与「推迟」的成本（假设案例）。

群里看到「内部消息」「马上要涨」，转发本身就是监管明令从严打击的行为；一条消息转不转，四步核完再定。

拉群荐股、给「目标价」、喊「上车」的：三分钟查主体在不在册，不在册就固证、举报、退群，附一步一时间的核查算例。

三条线不碰：不借高息的钱买股、不参与场外配资、不用限期要还的钱炒股；附本金跌幅复算算例。

05 域缺的那一块：全站 17 处「保险」全是组合保险或比喻，没有人身风险条目。本条按「先堵会一次性抽干家庭现金流的洞」排序——医疗、意外、定期寿险，并讲清它与「保命钱一分不进股市」的分工；不推荐任何具体产品。

什么时候止盈、怎么减仓：买入前把盈利侧条件与固定动作写下来，冲动时刻照纸执行，不照「赚了多少」执行。含「冲动 vs 纸面」的对照算例（假设案例）；本站不给止盈点位处方。

周期性机制：定期（或漂移超阈值）检查资产配比，偏离过大就拉回自设的目标比例——买的是「赌注不偷偷变大」，不是超额收益。含漂移与拉回金额的完整算例（假设案例）；本站不给阈值处方。

摊平改变的是均价，不是回本线：补仓让「回本所需涨幅」变小的同时，把押注翻倍。含 A 股三种现实形态（跌停、流动性、退市）与一笔摊平后遇退市的完整数字算例（假设案例，占位代码 999999）。

「因为它在涨，所以我要买」把已发生的涨幅当成买入理由。机制拆成动量衰减与成交结构两块；算例给一次涨停次日追买的期望值算术（假设案例，概率为显式假设参数）。

覆盖三类杠杆：场内两融、场外配资、雪球结构（自动赎回）。共同点是「卖不卖」不再由你决定。含 1:1 融资加 130% 平仓线的完整触发过程算例（假设案例），与 2015 年两融、熔断的站内已核数字互链。

查一家上市公司基本盘的五件事：实控人、股东人数、股权质押、ST 风险、分红记录；每件事给出可查证的入口，算例为巨潮公开接口的可复跑复算（名录 6261 条 + 三个类目的返回条数）。

有人向你推荐股票、代客理财或卖投顾服务，先去官方名录核对它有没有证券投资咨询业务资格——算例为一次真实名录检索的复算（78 条在册记录、四个字段、可重跑）。

想知道一条规则到底怎么写的，去证监会、交易所和中国投资者网的原件页；自媒体转述一律回到原件核对——算例为一次真实规章的逐字复算（文号 第230号、日期 2025-05-16、施行表述可核）。

两个可复跑入口：中证指数官方接口（假行机制、覆盖起点、清洗判定）与 FRED CSV（不带 UA、SP500 只回溯约十年）。算例为一次完整的「查上证某年最大单日跌幅」操作实录，含命令、清洗与交叉核对。

买基金前的五查：招募说明书、季报、换手率、费率、规模；入口以本站可打开者为准（巨潮基金公告、基金业协会公示、交易所披露），打不开的标「需人工核对」；算例为巨潮基金接口与一份真实招募说明书 PDF 的逐字复算（费率 0.50%+0.10%）。

全站唯一回答「当前估值去哪查、历史分位怎么算」的条目：官方源只给 PE/PB 绝对值，分位数必须自己从序列算；算例为 999999 式占位参数的一次完整分位计算，含窗口敏感性与「第三方分位数按二手处理」的判定。

06 域补的一条：把「看公告、看财报」从券商 App 的推送变成自己检索。三个官方入口（巨潮、上交所、深交所）各自覆盖什么、检索字段怎么填、PDF 怎么留证，以及「券商 App 摘要不算来源」的判定。